В России с 2009 года Московская биржа сформировала и регулярно обновляет собственный Индекс голубых фишек. Этот индекс включает в себя 15 акций крупнейших и наиболее ликвидных компаний, отобранных с учетом их рыночной капитализации и коэффициента свободного обращения (free float). Обратите внимание, что голубые фишки российского фондового рынка во многом характеризуются ликвидностью бумаг. Капитализация и стабильность (или наличие) дивидендов не имеют решающего значения. К примеру, капитализация «Магнитогорского металлургического комбината» в 2021 голубые фишки в трейдинге году превысила 700 млрд рублей, но в списке вы его не найдете. «Голубыми фишками» на бирже называют акции наиболее стабильных компаний с высокой капитализацией (рыночной стоимостью).
Преимущества и недостатки голубых фишек
Он называл голубыми фишками акции, которые стоили на рынке по $200 и более. Термин был взят из покера, в котором используют фишки разных цветов – наибольшей ценностью обладают голубые. Индекс голубых фишек — это показатель, который отражает динамику цен на акции ведущих компаний, признанных наиболее ликвидными и устойчивыми на рынке. Впервые термин “голубые фишки” возник в американской торговой практике, но теперь он прочно вошел в обиход и на российском фондовом рынке.
Доходность и риски голубых фишек
Четкого критерия, какие компании относятся к категории «голубые фишки», а какие могут только мечтать об этом, не существует. Само понятие «голубые фишки» – условное, во многом сленговое, принятое у профессиональных участников — биржевых брокеров. В российский индекс голубых фишек входят топ-15 компаний.
Новогоднее ралли на американском рынке
Инвестирование в акции третьего эшелона имеет высокий риск. У маленьких компаний чаще возникают финансовые или производственные проблемы, из-за который акционеры распродают активы. Также на курс бумаг с маленькими объемами торгов могут сильно повлиять спекулянты и новостной фон. Такие компании имеют довольно сложную организационную структуру, что может порождать бюрократию, меньшую гибкость и мобильность в быстроменяющихся рыночных условиях. По данным Мосбиржи от 26 марта, free-float Сбербанка составляет 48%. У ВТБ этот показатель равен 17%, у «Тинькофф» – 58%.
Что понимается под голубыми фишками?
Во-первых, так как эмитент крупный, цена бумаги в меньшей степени зависит от спекулятивных настроений игроков — котировками сложнее манипулировать. Во-вторых, это зачастую стабильные дивидендные плательщики, а значит, их цена менее капризна, чем у растущих компаний средней и малой капитализации. Более низкая волатильность — одно из главных преимуществ голубых фишек перед акциями компаний второго и третьего эшелонов. Вопреки запрету на эксплуатацию сотен самолетов 737 MAX и кризис, который продолжается уже почти год, бумаги компании не пережили катастрофического падения. Да, их стоимость за девять месяцев заметно снизилась, но котировки все равно находятся выше отметки $300. У голубой фишки более «плавный» график, из-за высокого объёма торгов.
Отличие голубых фишек от других акций
Также, графики менее ликвидных акций часто имеют больше «шипов» и «теней» из-за неоднородной структуры торгов. Больше шансов, что в кризисы или во время глобальных потрясений крупные компании потеряют также сильно в цене, как и небольшие компании на бирже. Также существует большая вероятность, что крупные компании смогут быстрее восстановиться в цене после кризиса. Голубые фишки используются для расчета наиболее важных биржевых индексов, основных показателей в реальном времени и по итогам торгов. Голубые фишки – наиболее известные и престижные акции.
Величина дивидендов зачастую ниже, чем в акциях второго эшелона. Некоторые голубые фишки — это акции роста, они не платят дивиденды. Так, 7 из 20 крупнейших компаний США не платят дивиденды, а еще 4 делают это условно — их дивидендная доходность менее 1% годовых.
Для этого достаточно открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) у любого российского брокера. Этот способ подходит для тех, кто хочет инвестировать в крупнейшие российские компании, такие как “Газпром”, “Сбербанк”, или “ЛУКОЙЛ”. Европейские голубые фишки включают компании, которые играют ключевые роли в различных секторах экономики, от финансов до промышленности и технологий.
Повторим, что в данном вопросе при выборе актива поможет показатель DSI. Голубые фишки не подходят трейдерам, которые зарабатывают на снижении и повышении стоимости ценных бумаг. Как мы помним, наши активы имеют низкую волатильность, поэтому они больше относятся к долгосрочным инвестициям.
В эту группу входит около 15 акций, которые хотя и обладают достаточной ликвидностью и интересом со стороны инвесторов, но не всегда оказываются в топ-15 по объему торгов. Что касается российского рынка, то можно обратиться к одноименному индексу на сайте Московской биржи. Замечу, что индекс формируется из расчета ликвидности и не берет в расчет коэффициент стабильности выплат дивидендов, а также капитализацию компании. Например, компании «НЛМК» и «Северсталь», чей размер на начало 2023 года превышает 500 млрд рублей, не попадают в этот индекс.
Но придется самостоятельно ребалансировать свой портфель, чтобы доли эмитентов соответствовали образцу. Что же касается дивидендной доходности голубых фишек на российском рынке, она не такая стабильная, как на американском. Кроме того, наш фондовый рынок не имеет такой долгой истории, как в США.
Главный критерий, по которому можно определить голубую фишку, – это ликвидность акции, отмечает инвестиционный стратег брокера «Алор» Павел Веревкин. Этот показатель определяет надежность инвестиции – это возможность быстро продать акции по цене, близкой к рыночной. Голубыми фишками принято называть лучшие акции того или иного рынка. Основными показателями оценки при этом считаются стабильность и прибыльность компании, адекватная дивидендная политика руководства, а в особенности — ликвидность ценной бумаги. Название «голубые фишки» происходит от английского blue chips. Так традиционно называют наиболее ценные в казино жетоны синего цвета.
- Такие компании имеют довольно сложную организационную структуру, что может порождать бюрократию, меньшую гибкость и мобильность в быстроменяющихся рыночных условиях.
- Это ценные бумаги компаний, обладающих большим размером (капитализацией) и длительной историей успешного присутствия на фондовом рынке.
- Так, голубые фишки — это бумаги надежных, давно существующих на рынке фирм с прозрачной системой управления и отчетности, соблюдающих права акционеров, генерирующих стабильную прибыль.
- Поэтому о голубых фишках нередко говорят в разрезе их стабильной дивидендной политики.
К ним относятся акции Сбербанка, Лукойл, Роснефть, Новатэк, Норникель, Татнефть, Мосбиржа, Газпром, Транснефть, ВТБ, Магнит, Алроса, Сургутнефтегаз. В связи с этим они способны выплачивать высокие дивиденды, привлекая инвесторов, имеющих ориентацию на умеренный рост при высоких дивидендах. Это ценные бумаги компаний, обладающих большим размером (капитализацией) и длительной историей успешного присутствия на фондовом рынке.
Инвестиции в голубые фишки – достаточно распространенный вариант вложений. Причем как для опытных, так и для начинающих инвесторов. Его выбор обычно базируется на нескольких основополагающих моментах, наиболее значимые из которых заслуживают дополнительного пояснения. Это надежные компании, которые исторически доказали свою стабильность. Они являются хорошим инструментом для создания пассивного дохода и для новичков, которые делают первые шаги на фондовой бирже.
В сумме их ещё 15 штук, и все их перечислять не имеет смысла. К этой категории можно отнести акции, которые чаще попадают в Индекс голубых фишек, чем не попадают. Биржа их включала в бенчмарк как минимум 30 раз из 60 предыдущих кварталов.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.
